Các nhà giao dịch không thể nào “đặt cược tất cả những gì mình có” vào một công thức nhất định. Bởi lẽ thị trường tài chính luôn biến động và không có một công thức nào là luôn luôn chính xác cả. Từ các dữ liệu tin tức, sự kiện thị trường các nhà giao dịch có thể phỏng đoán được thị trường cũng như hiểu được vì sao chúng tại phản ứng như vậy.
Trên thực tế, ngay sau khi tin tức được công khai, thị trường sẽ có một phản ứng ban đầu và quá trình này thường diễn ra trong một thời gian ngắn. Đây được gọi là sự kỳ vọng của thị trường về tin tức.
Tiếp sau đó, các nhà dịch có thể cho mình thời gian để bình tĩnh và phân tích các ảnh hưởng của tin tức hoặc báo cáo tài chính. Đây là giai đoạn thị trường quyết định xem các tin tức vừa công bố có thực sự đồng tình hoặc đi ngược lại các dự đoán của nhà giao dịch hay không? Hay nói cách khác, đây là thời điểm tác động của tin tức đến thị trường ngoại hối.
Chính vì thế bài viết dưới đây sẽ phân tích kỹ hơn về sự kỳ vọng của thị trường về tin tức cũng như những tác động của chúng đến thị trường Forex. Nếu hiểu được những điều này, bạn sẽ từng bước giải thích được sử biến chuyển giá trong giao dịch.
Các kỳ vọng của thị trường về tin tức
Kỳ vọng của thị trường là một thuật ngữ thể hiện sự “đồng thuận” giữa các nhà giao dịch đối với các dự đoán tin tức hoặc sự kiện tài chính đang – sắp diễn ra. Và những dự báo này được thực hiện từ những chuyên gia như nhà kinh tế từ một ngân hàng nào đó, một tổ chức tài chính hoặc các tổ chức liên quan đến thị trường ngoại hối.
Sau khi họ tổng hợp và đúc kết toàn bộ dự báo, thì chúng sẽ được ước tính giá trung bình. Từ đó, các mức độ trung bình này sẽ được xuất hiện trên biểu đồ hoặc báo cáo hay sự kiện nào đó.
Các nhà giao dịch cần lưu ý về sự so sánh giữa dữ liệu thực tế và dữ liệu cơ bản, chúng được thể hiện như sau:
- Như kỳ vọng: Các dự báo được công bố gần giống hoặc giống với dự báo kỳ vọng đồng thuận.
- Tốt hơn kỳ vọng: Các dự báo được công bố tốt hơn với dự báo kỳ vọng đồng thuận.
- Xấu hơn kỳ vọng: Các dự báo được công bố tệ hơn so với dự báo kỳ vọng đồng thuận.
Bên cạnh đó, hành động giá bị tác động bởi dữ liệu thực tế có đáp ứng được mức độ đồng thuận hay không? Ngoài ra việc xác định dự báo đồng thuận có sát xao với dự báo thực tế hay không cũng quan trọng không kém. Nếu mức độ chênh lệch giữa thực tế và kỳ vọng lớn thì đó chính là cơ hội cho thấy mức độ thay đổi xu hướng giá sẽ ngày càng tăng.
Trong Forex, có rất nhiều nhà giao dịch ngoại hối thông minh và đặt cược vào dự đoán kết quả của sự kiện sẽ ảnh hưởng như thế nào trước khi tin tức được công bố. Nếu việc đặt cược này là đúng thì các nhà giao dịch có thể sớm áp dụng mức giả định dựa trên mức kỳ vọng đồng thuận.
Nhưng không phải lúc nào việc đặt cược này đều đúng. Các nhà giao dịch cần phải tỉnh táo và bình tĩnh theo dõi các biến động giá, bình luận thị trường tài chính từ những chuyên gia trước khi dự báo được công bố.
Nhưng trước khi các dự báo được công bố thì có rất nhiều việc xảy ra. Tâm lý thị trường có thể theo xu hướng tích cực hoặc tiêu cực bất cứ lúc nào. Vì vậy, các nhà giao dịch cần phải lưu ý rằng giá có thể biến chuyển liên tục tăng lên hoặc giảm xuống so với xu hướng. Chính vì vậy, không có gì là chắc chắn 100% khi giao dịch Forex, các nhà giao dịch đừng nên đặt cược quá nhiều vào kỳ vọng thị trường.
Thay vào đó, trước khi dự báo được công bố, các nhà giao dịch hãy thường xuyên đặt câu hỏi xem: Liệu việc gì sẽ diễn ra tiếp sau đó? Nếu như báo cáo không đạt theo đúng mức kỳ vọng thì sao? Nếu báo cáo làm giảm 50 pips trên giao dịch của mình thì sao?
Do đó, bất cứ việc gì các nhà giao dịch cần phải có một kế hoạch dự trù để nhằm hạn chế rủi ro tổn thất không đáng có.
Những tác động của tin tức đến thị trường
- Một điều đáng ngờ mà hầu hết các nhà giao dịch đều chưa biết chính là báo cáo tài chính hoạt động theo các dữ liệu có thể được sửa đổi bất kỳ lúc nào. Để hiểu rõ hơn về điều đó chúng ta cùng lấy ví dụ về bảng lương phi nông nghiệp (NFP) hàng tháng.
- Giả sử như bản dưới đây, nếu NFP đang trong tình trạng giảm 50.000 ở tháng 1 tương ứng với số việc làm bị mất. Nhưng trong tháng 2, họ kỳ vọng mức NFP chỉ giảm 35.000. Tuy nhiên khi số liệu thực tế được công bố ở tháng 2 thì NFP chỉ giảm 12.000 và điều này thì hoàn toàn không đúng theo kỳ vọng.
- Ngoài ra, trong báo cáo tháng 2 thì dữ liệu báo cáo của tháng 1 đã được sửa đổi để cho thấy rằng tháng 1 chỉ giảm 20.000.
| Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) | |||
| Thực tế | Kỳ vọng | Kỳ trước | |
| Tháng 1 | -50.000 | -30.000 | -80.000 |
| Tháng 2 | -12.000 (NFP tháng 2 tốt hơn kỳ vọng) | -35.000 | -20.000 (dữ liệu sửa đổi so với NFP tháng 1) |
- Nếu không biết được dữ liệu sửa đổi này thì chúng ta có thể nhìn nhận nhầm là NFP đã tăng thêm 12.000 lao động bị mất trong tháng 2. Nhưng nếu biết được sự thay đổi này và nhận thấy tháng 2 tốt hơn kỳ vọng thì tương ứng dự báo thị trường có khả năng đảo chiều.
- Từ ví dụ trên chúng ta có thể thấy được tầm quan trọng của các dữ liệu được phát hành. Vì các dữ liệu sửa đổi các thể tác động đến sự thay đổi của xu hướng thị trường.
Vì thế, các nhà giao dịch cần phải luôn chuẩn bị tâm lý sẵn sàng cho bất cứ việc gì cũng có thể xảy ra trên thị trường tài chính nói chung cũng như thị trường ngoại hối nói riêng.