Để có thể nắm bắt được ưu thế trong thị trường forex đòi hỏi trader phải học hỏi đến kiến thức nhỏ nhặt nhất. Cụ thể là các thuật ngữ chuyên ngành. Và thuật ngữ long short không phải là ngoại lệ. Đây là 2 thuật ngữ căn bản nhất giúp trader bắt đầu con đường chinh chiến của mình.
Khái niệm của long short là gì là một trong những khái niệm rất căn bản của thị trường tài chính nói chung và Forex nói riêng. Để thực sự có thể giao dịch hiểu quả, việc am hiểu hết tất cả thuật ngữ của Forex là điều cần thiết. Tuy nhiên, để việc tìm hiểu về Long Short dễ dàng hơn, trader trước hết hãy xem về lệnh và vị thế.
1. Lệnh (Order) và vị thế (Position) là gì?
- Lệnh (Order) là chỉ dẫn để mua hoặc bán một cặp tỷ giá ở một thời điểm nhất định. Lệnh sẽ được duy trì hiệu lực đến khi được thực thi hoặc hủy bỏ.
- Vị thế (Position) là trạng thái sở hữu một khoản đầu tư sau khi lệnh được thực thi (khớp lệnh).
Khi trader muốn mở một vị thế, trader cần đặt một lệnh mua tại giá thị trường (market order) hoặc 1 lệnh chờ (pending order) (ứng với entry price – giá vào lệnh). Khi entry price bằng current price (giá hiện tại), lệnh chờ được thực thi, vị thế được “mở” và bắt đầu tồn tại trên thị trường. Tại một thời điểm khác, trader sẽ đặt lệnh đóng để đóng vị thế (ứng với exit price – giá thoát lệnh).
2. Vị thế Long là gì? Ý nghĩa của lệnh Long là như thế nào?
Trong thị trường Forex, tiền tệ được giao dịch theo từng cặp. Do đó khi trader mua một loại tiền bất kỳ, nghĩa là trader đang dùng một loại tiền khác để mua nó. Dễ hiểu, hành động mua một loại tiền tương đượng với việc bán đi một loại tiền khác.
Nếu trader muốn mua một loại tiền và bán một loại tiền khác thì trader phải mua một cặp tiền mà trong đó đồng tiền cơ sở là đồng tiền trader muốn mua và đồng tiền định giá là đồng tiền trader muốn bán. Nói cách khác, mua một cặp tiền là mua đồng tiền cơ sở và bán đồng tiền định giá của cặp tiền đó.
Khi trader thực hiện hành vi mua với niềm tin giá sẽ tăng về sau, nó được gọi là “Long”, hay “lệnh Long”
VD: Mua EUR/USD = Mua EUR + Bán USD
Mua (Buy) là cách gọi tắt thông thường. Còn đối với thị trường giao dịch tài chính nói chung, cách gọi chuẩn phải là Vị thế mua (Long).
Khi trader mua một thứ gì đó với mục đích sử dụng thì chỉ đơn giản là “mua”, nhưng trong tài chính thì khi mua một sản phẩm giao dịch nào đó với mục đích chờ nó lên giá để bán đi kiếm lợi nhuận được gọi là “vị thế mua”.
Tuy nhiên, do bản chất của Việt ngữ, thông thường ta vẫn có thể gọi chung là mua cho đơn giản và dễ hiểu.
3. Vị thế Short là gì?
Ngược lại với hành động mua (Long) là bán (Short), nghĩa là trader bán với niềm tin giá sẽ giảm về sau.
Khi trader giao dịch một loại tiền, trader sẽ nhận lại một loại tiền khác. Hành đồng này tương đương với việc trader bán một cặp tiền mà trong đó đồng tiền cơ sở là đồng tiền trader muốn bán và đồng tiền định giá là đồng tiền trader mua lại (nhận lại).
Nói cách khác, bán một cặp tiền là trader đang bán đi đồng tiền cơ sở và mua lại đồng tiền định giá trong cặp tiền đó.
Long Short là gì? – Lệnh Short
VD: Bán EUR/USD = Bán EUR + Mua USD
Tương tự như trên, bán (Sell) là cách gọi tắt thông thường. Còn đối với thị trường giao dịch tài chính nói chung, cách gọi chính xác phải là vị thế bán (Short).
Như đã nói, thị trường forex cho phép trader bán khống loại tiền mà trader không sở hữu, nó sẽ được tính giá theo loại tiền trader có trong tài khoản, sau đó sẽ được tính toán bù trừ sau khi trader mua lại nó.
Bán trong thị trường tài chính là hành động bán khống một sản phẩm không sở hữu nhằm kiếm lợi nhuận khi nó xuống giá.
Nếu anh em vẫn lăn tăn không hiểu là: “Tại sao mình không sở hữu nhưng vẫn bán được?”, thì câu trả lời nằm ở định nghĩa của bán khống. Nói đơn giản, trader có thể vay loại tiền đó từ các ngân hàng thông qua sàn, và sẽ hoàn trả lại khi giao dịch kết thúc.
Còn ai tò mò muốn tìm hiểu chi tiết hơn thì xem xét ví dụ sau:
Giá EUR/USD hiện tại là 1.2000 và trader tiên đoán giá sẽ giảm trong thời gian sắp tới. Để có lợi nhuận, trader cần bán EUR và mua vào USD. Nhưng làm thế nào để có thể bán được EUR khi trong túi trader chẳng có một đồng EUR nào?
Không sao, hãy vay của ngân hàng 1000 EUR và bán nó ra thị trường để lấy 1200 USD. Sau vài ngày, đúng như trader dự đoán, giá EUR/USD rơi xuống 1.1000.
Giờ thì trader làm việc ngược lại là bán đi 1100 USD (trong tổng số 1200 USD mà trader đã mua vào trước đó) để mua về 1000 EUR. Trader mang 1000 EUR này đến trả lại cho ngân hàng (với giả thiết ngân hàng không tính lãi suất).
Như vậy, trader đã dư ra 100 USD và khoản chênh lệch này chính là lợi nhuận của trader.
Lưu ý rằng khái niệm chênh lệch này khác với chênh lệch spread giữa giá Bid và giá Ask. Trader chỉ được hưởng chênh lệch này nếu có sự biến động giá còn sàn giao dịch được hưởng chênh lệch spread ngay khi trader giao dịch mà không cần sự biến động giá nào.
4. Tâm lý của trader đối với vị thế Long Short là gì?
Nếu một nhà đầu tư mở vị thế Mua – Long Position có nghĩa là nhà đầu tư đã mua các cặp tiền tệ, anh ta hy vọng sẽ kiếm lời khi giá tăng.
Như vậy nếu như tâm lý của các nhà đầu tư đều như nhau, tức đều có cùng quan điểm dự đoán tỷ giá của cặp tiền tệ nào đó sẽ tăng trong tương lai trên thị trường ngoại hối, họ sẽ cùng nhau đổ sô đi mua.
Một khi lượng đặt Long cùng lúc quá nhiều, thì sẽ khiến tỷ giá tăng lên một cách chóng mặt trong thời gian rất ngắn.
Và ngược lại, nếu nhà đầu tư mở vị thế Bán – Short Position, có nghĩa là nhà đầu tư đã bán các cặp tiền tệ, anh ta hy vọng sẽ kiếm lời khi giá giảm.
Và cũng nếu như tâm lý của các nhà đầu tư đều như nhau, tức đều có cùng quan điểm dự đoán tỷ giá của cặp tiền tệ nào đó sẽ giảm mạnh trong tương lai trên thị trường ngoại hối, họ sẽ cùng nhau bán khống.
Một khi lượng đặt bán khống – Short Position cùng lúc quá nhiều, thì sẽ khiến tỷ giá tụt dốc không phanh trong khoảng thời gian rất ngắn.
Vị thế Long và vị thế Short thường có mối quan hệ chặt chẽ với các hoạt động đầu cơ giá lên và đầu cơ giá xuống, do đó cần hiểu rõ và cài đặt dừng lỗ trong mỗi lệnh giao dịch của mình để tránh thua lỗ không đáng có.
5. Bản chất đóng mở của một giao dịch Long Short trong Forex
Trader chỉ thực sự có lợi nhuận (hoặc thua lỗ) khi hoàn thành việc thực hiện giao dịch mua hay bán. Hành động mua hay bán một cặp tiền khi bắt đầu giao dịch được gọi là mở giao dịch (hay mở lệnh); hành động bán hoặc mua cùng cặp tiền sau đó gọi là đóng giao dịch (hay đóng lệnh).
Khi nào trader vẫn chưa đóng giao dịch, tức là giao dịch chưa kết thúc, thì mọi số tiền lãi hay lỗ của trader chỉ là “lý thuyết”. Toàn bộ quá trình giao dịch một cặp tiền gồm hành động mua hoặc bán cặp tiền này, sau đó làm hành động ngược lại khi có sự chênh lệch giá.
Toàn bộ quá trình trên được gọi là một lệnh giao dịch. Lệnh mua được bắt đầu bằng hành động mua (mở lệnh) và kết thúc bằng hành động bán (đóng lệnh). Ngược lại, lệnh bán được bắt đầu bằng hành động bán (mở lệnh) và kết thúc bằng hành động mua (đóng lệnh). Do đó, đối với một lệnh thì phải có hai hành động mới có thể gọi là hoàn thành là mở lệnh (hay vào lệnh) và đóng lệnh (hay thoát lệnh).
Cần lưu ý là dù mua hay bán trong thị trường forex thì thực chất trader cũng không mua bán bất cứ đồng tiền vật chất cụ thể nào. Tất cả các giá trị mua bán đều được quy đổi, tính toán lãi lỗ bù trừ và phản ánh theo loại tiền trader có trong tài khoản mà thôi.
6. Các lệnh order trong Forex
Các sàn giao dịch Forex ngoài chức năng đặt lệnh long hay short, còn cung cấp cho các nhà đầu tư các lệnh order .
Có nhiều loại lệnh order được hỗ trợ bởi các sàn môi giới trên khắp thế giới. Nhưng tựu chung cũng có các loại lệnh chính như sau: Stop-Loss Order, Trailing Stop Order, Take-Profit Order, Limit Order và Market Order. Tùy theo phong cách giao dịch của những nhà đầu tư mà có thể chọn lựa loại lệnh nào phù hợp.
Stop-Loss Order
Lệnh Stop loss order, hay là lệnh dừng lỗ, được đưa ra để ngăn chặn các khoảng lỗ thêm trong giao dịch đang mở của nhà đầu tư, việc này tránh trường hợp bạn bị ép phải đóng do margin. Lệnh này đặc biệt hữu ích để bảo vệ tài khoản của nhà đầu tư khi mà cặp tỷ giá đi ngược với dự đoán.
Lệnh này hoàn toàn không xóa bỏ được rủi ro trên thị trường, chỉ hạn chế thua lỗ mà thôi. Tất cả những chuyên gia đều khuyến khích tất cả các nhà đầu tư nên có sẵn lệnh Stop loss cho tất cả các vị thế đang mở của mình.
Trailing Stop Order
Lệnh Trailing Stop cũng có chức năng tương tự lệnh stop loss, sẽ giúp đóng các vị thế nếu mà thị trường di chuyển ngược với phán đoán của nhà đầu tự. Điểm khác biệt của lệnh Trailing stop và Stop loss chính là lệnh này sẽ dịch chuyển mức giá Stop loss theo cùng với mức giá thị trường, cho đến khi thị trường thực sự dịch chuyển ngược lại với vị thế đang mở của bạn.
Cái hay của lệnh Trailing Stop là nếu như thị trường dịch chuyển đúng theo phán đoán của nhà đầu tư, thì mức giá stop loss cũng sẽ dịch chuyển dần theo giá của thị trường, như vậy sẽ giúp được nhà đầu tư giữ lại được lợi nhuận kiếm được khi thị trường bắt đầu di chuyển ngược với vị thế của mình, mà không cần mất quá nhiều thời gian theo dõi thị trường để thay đổi mức stop loss
Take-Profit Order
Lệnh Take Profit sẽ đóng vị thế giao dịch khi giá đạt đến một ngưỡng xác định. Đây chính là giải pháp tốt để đạt được lợi nhuận đặt ra khi mà không phải lúc nào bạn cũng có thể theo dõi hoạt động giao dịch của mình.
Bạn có thể đặt lệnh chốt lời ở bất kỳ cặp tỷ giá nào mà bạn đang giao dịch. Khi mà cặp tỷ giá đạt được mức giá bid mà bạn đặt ra, lệnh đóng giao dịch sẽ được kích hoạt
Tuy nhiên, lệnh có thể không phải lúc nào cũng hoạt động như cách mà bạn mong đợi, vì thị trường thì luôn biến động liên tục, điều này có thể làm cho tỷ lệ giá bạn mong đợi và giá đóng có sự chênh lệch.
Limit Orders
Limit Order – lệnh giới hạn, chỉ có hiệu lực khi các điều kiện cụ thể được đáp ứng. Khi bạn mua hoặc bán một cặp tiền tệ, lệnh giới hạn của bạn phải đáp ứng các quy định đặt ra mới được thực hiện.
Một số loại lệnh giới hạn nhất định có thể tự động được thực thi khi tỷ giá hối đoái đạt đến một mức cụ thể. Nếu bạn muốn long cặp tiền tệ AUD / USD, bạn có thể bắt đầu một lệnh Limit Order với tỷ giá thấp hơn tỷ giá thị trường hiện hành.
Khi tỷ giá xuống thấp hơn và thỏa yêu cầu đặt ra, lệnh giới hạn sẽ bắt đầu kích hoạt.
Market Orders
Lệnh thị trường được thực hiện ngay khi chúng được đặt. Chúng được định giá theo giá thị trường. Khi một khi lệnh thị trường được kích hoạt, lập tức giao dịch của bạn được mở.
Kết lại
Một trong những điều đặc biệt về thị trường Forex so với các thị trường khác chính là tiềm năng để kiếm lợi nhuận ở cả thị trường tăng và giảm do thực tế không có sự thiên vị thị trường như xu hướng tăng của cổ phiếu. Bất cứ ai đã giao dịch trong một thời gian đều biết rằng tiền nhanh nhất được tạo ra ở các thị trường đang suy giảm, vì vậy nếu bạn học cách giao dịch cả thị trường tăng và giảm, bạn sẽ có rất nhiều cơ hội để kiếm lợi nhuận.