Làm thế nào để mọi người tham gia vào thị trường ngoại hối?
Cho đến giờ, bạn đã biết thị trường ngoại hối là gì, nó lớn như thế nào, các loại tiền tệ khác nhau và cách chúng được bán theo cặp.
Nhưng làm thế nào để bạn giao dịch ngoại hối?
Bây giờ chúng ta hãy xem cách tham gia với tư cách là một nhà giao dịch.
Cách giao dịch ngoại hối
Vì forex quá tuyệt vời nên các nhà giao dịch đã nghĩ ra một số cách khác nhau để đầu tư hoặc đầu cơ vào tiền tệ.
Trong số các công cụ tài chính, phổ biến nhất là ngoại hối bán lẻ , ngoại hối giao ngay , hợp đồng tương lai tiền tệ , quyền chọn tiền tệ , quỹ hoán đổi danh mục tiền tệ (hoặc ETF), CFD ngoại hối và cá cược chênh lệch ngoại hối.
Điều quan trọng cần chỉ ra là chúng tôi đang đề cập đến những cách khác nhau mà các nhà giao dịch cá nhân (“bán lẻ”) có thể giao dịch FX.
Các công cụ tài chính khác như hoán đổi ngoại hối và kỳ hạn không được bảo hiểm vì chúng phục vụ cho các nhà giao dịch tổ chức.
Ngoài vấn đề đó ra, bây giờ chúng ta hãy thảo luận về cách bạn có thể tham gia vào thế giới ngoại hối.
Hợp đồng tương lai tiền tệ
Hợp đồng tương lai là hợp đồng mua hoặc bán một tài sản nhất định ở một mức giá xác định vào một ngày trong tương lai (Đó là lý do tại sao chúng được gọi là hợp đồng tương lai!).
Tương lai tiền tệ là một hợp đồng nêu chi tiết giá mà một loại tiền tệ có thể được mua hoặc bán và đặt ngày cụ thể cho việc trao đổi.
Hợp đồng tương lai tiền tệ được tạo ra bởi Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME) từ năm 1972 khi những chiếc quần ống loe và giày bệt vẫn còn thịnh hành.
Vì các hợp đồng tương lai được tiêu chuẩn hóa và giao dịch trên một sàn giao dịch tập trung nên thị trường rất minh bạch và được quản lý tốt.
Điều này có nghĩa là thông tin về giá cả và giao dịch luôn có sẵn.
Bạn có thể tìm hiểu thêm về hợp đồng tương lai FX của CME tại đây .
Tùy chọn tiền tệ
“Quyền chọn” là một công cụ tài chính cung cấp cho người mua quyền hoặc quyền chọn, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá xác định vào ngày hết hạn của quyền chọn.
Nếu một nhà giao dịch “bán” một quyền chọn, thì người đó sẽ có nghĩa vụ mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá cụ thể vào ngày hết hạn.
Cũng giống như hợp đồng tương lai, các quyền chọn cũng được giao dịch trên một sàn giao dịch, chẳng hạn như Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME), Sàn giao dịch chứng khoán quốc tế (ISE) hoặc Sàn giao dịch chứng khoán Philadelphia (PHLX).
Tuy nhiên, nhược điểm trong giao dịch quyền chọn ngoại hối là giờ thị trường bị giới hạn đối với một số quyền chọn nhất định và tính thanh khoản gần như không lớn bằng thị trường tương lai hoặc giao ngay.
ETF tiền tệ
ETF tiền tệ cung cấp khả năng tiếp xúc với một loại tiền tệ hoặc rổ tiền tệ.
ETF tiền tệ cho phép các cá nhân bình thường tiếp xúc với thị trường ngoại hối thông qua một quỹ được quản lý mà không phải chịu gánh nặng đặt các giao dịch riêng lẻ.
ETF tiền tệ có thể được sử dụng để đầu cơ ngoại hối, đa dạng hóa danh mục đầu tư hoặc phòng ngừa rủi ro tiền tệ.
Dưới đây là danh sách ETF tiền tệ được giao dịch phổ biến nhất .
ETF được tạo ra và quản lý bởi các tổ chức tài chính mua và nắm giữ tiền tệ trong một quỹ. Sau đó, họ chào bán cổ phiếu của quỹ ra công chúng trên một sàn giao dịch cho phép bạn mua và giao dịch những cổ phiếu này giống như cổ phiếu.
Giống như quyền chọn tiền tệ, hạn chế trong giao dịch ETF tiền tệ là thị trường không mở cửa 24 giờ. Ngoài ra, ETF phải chịu hoa hồng giao dịch và các chi phí giao dịch khác.
FX giao ngay
Thị trường ngoại hối giao ngay là thị trường “ ngoại hối ”, còn được gọi là thị trường phi tập trung (“OTC”).
Thị trường ngoại hối ngoại hối là một thị trường tài chính lớn, đang phát triển và có tính thanh khoản cao, hoạt động 24 giờ một ngày.
Nó không phải là một thị trường theo nghĩa truyền thống bởi vì không có địa điểm giao dịch trung tâm hoặc “trao đổi”.
Trong thị trường OTC, khách hàng giao dịch trực tiếp với đối tác.
Không giống như hợp đồng tương lai tiền tệ, quỹ ETF và (hầu hết) quyền chọn tiền tệ được giao dịch thông qua các thị trường tập trung , ngoại hối giao ngay là hợp đồng không cần kê đơn (thỏa thuận riêng tư giữa hai bên).
Hầu hết giao dịch được thực hiện thông qua mạng giao dịch điện tử (hoặc điện thoại).
Thị trường sơ cấp cho FX là thị trường “ người giao dịch giữa các nhà giao dịch ” nơi các nhà giao dịch FX giao dịch với nhau. Đại lý là một trung gian tài chính sẵn sàng mua hoặc bán tiền tệ bất cứ lúc nào với khách hàng của mình.
Thị trường giao dịch giữa các đại lý còn được gọi là thị trường “ liên ngân hàng ” do sự thống trị của các ngân hàng với tư cách là đại lý ngoại hối.
Thị trường giao dịch liên doanh chỉ dành cho các tổ chức giao dịch với số lượng lớn và có giá trị ròng rất cao.
Điều này bao gồm các ngân hàng, công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí, tập đoàn lớn và các tổ chức tài chính lớn khác quản lý rủi ro liên quan đến biến động tỷ giá tiền tệ.
Trong thị trường ngoại hối giao ngay, một nhà giao dịch tổ chức đang mua và bán một thỏa thuận hoặc hợp đồng để thực hiện hoặc nhận tiền tệ .
Giao dịch ngoại hối giao ngay là một thỏa thuận song phương (“giữa hai bên”) để trao đổi vật lý một loại tiền tệ này với một loại tiền tệ khác.
Thỏa thuận này là một hợp đồng . Điều này có nghĩa là hợp đồng giao ngay này là một nghĩa vụ ràng buộc để mua hoặc bán một lượng ngoại tệ nhất định với mức giá là “tỷ giá hối đoái giao ngay” hoặc tỷ giá hối đoái hiện hành.
Vì vậy, nếu bạn mua EUR/USD trên thị trường giao ngay, bạn đang giao dịch một hợp đồng quy định rằng bạn sẽ nhận được một lượng euro cụ thể để đổi lấy đô la Mỹ ở mức giá đã thỏa thuận (hoặc tỷ giá hối đoái).
Điều quan trọng cần chỉ ra là bạn KHÔNG giao dịch bản thân các loại tiền tệ cơ bản, mà là một hợp đồng liên quan đến các loại tiền tệ cơ bản.
Mặc dù được gọi là “giao ngay”, các giao dịch không được giải quyết chính xác “tại chỗ”.
Trên thực tế, trong khi giao dịch ngoại hối giao ngay được thực hiện theo tỷ giá thị trường hiện tại, giao dịch thực tế sẽ không được giải quyết cho đến hai ngày làm việc sau ngày giao dịch.
Đây được gọi là T+2 (“Hôm nay cộng thêm 2 ngày làm việc”).
Điều đó có nghĩa là việc giao hàng bạn mua hoặc bán phải được thực hiện trong vòng hai ngày làm việc và được gọi là ngày giá trị hoặc ngày giao hàng .
Ví dụ: một tổ chức mua EUR/USD trên thị trường ngoại hối giao ngay.
Giao dịch mở và đóng vào thứ Hai có ngày giá trị vào thứ Tư. Điều này có nghĩa là nó sẽ nhận được đồng euro vào thứ Tư.
Tuy nhiên, không phải tất cả các loại tiền đều thanh toán T+2. Ví dụ: ngày giá trị của USD/CAD, USD/TRY, USD/RUB và USD/PHP là T+1 , nghĩa là một ngày làm việc tiếp theo kể từ hôm nay (T).
Mặc dù vậy, giao dịch trên thị trường ngoại hối giao ngay thực tế KHÔNG phải là nơi các nhà giao dịch bán lẻ giao dịch.
Ngoại hối bán lẻ
Có một thị trường OTC thứ cấp cung cấp cách thức cho các nhà giao dịch bán lẻ (“nghèo hơn”) tham gia vào thị trường ngoại hối.
Quyền truy cập được cấp bởi cái gọi là ” nhà cung cấp giao dịch ngoại hối “.
Các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch ngoại hối thay mặt bạn giao dịch trên thị trường OTC chính. Họ tìm những mức giá tốt nhất hiện có và sau đó thêm một “mức tăng giá” trước khi hiển thị giá trên nền tảng giao dịch của họ.
Điều này tương tự như cách một cửa hàng bán lẻ mua hàng trong kho từ thị trường bán buôn, thêm đánh dấu và hiển thị giá “bán lẻ” cho khách hàng của họ.
Mặc dù hợp đồng ngoại hối giao ngay thường yêu cầu giao tiền trong vòng hai ngày, nhưng trên thực tế, không ai nhận bất kỳ loại tiền nào trong giao dịch ngoại hối.
Vị trí được “cuộn” về phía trước vào ngày giao hàng.
Đặc biệt là trong thị trường ngoại hối bán lẻ.
Hãy nhớ rằng, bạn đang thực sự giao dịch một hợp đồng để cung cấp tiền tệ cơ bản, chứ không phải chính tiền tệ đó.
Nó không chỉ là một hợp đồng, nó là một hợp đồng đòn bẩy .
Các nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ không thể “nhận hoặc giao hàng” đối với các hợp đồng ngoại hối giao ngay có đòn bẩy.
Đòn bẩy cho phép bạn kiểm soát một lượng lớn tiền tệ với một lượng rất nhỏ.
Các nhà môi giới ngoại hối bán lẻ cho phép bạn giao dịch với đòn bẩy , đó là lý do tại sao bạn có thể mở các vị thế có giá trị gấp 50 lần số tiền ký quỹ yêu cầu ban đầu .
Vì vậy, với 2.000 USD, bạn có thể mở một giao dịch EUR/USD trị giá 100.000 USD.
Hãy tưởng tượng nếu bạn bán khống EUR/USD và phải giao số tiền trị giá 100.000 đô la!
Bạn sẽ không thể thanh toán hợp đồng bằng tiền mặt vì bạn chỉ có 2.000 đô la trong tài khoản của mình. Bạn sẽ không có đủ tiền để trang trải giao dịch!
Vì vậy, bạn phải đóng giao dịch trước khi nó kết thúc hoặc “cuộn” nó lại.
Để tránh rắc rối khi giao hàng thực tế này, các nhà môi giới ngoại hối bán lẻ tự động “cuộn” các vị trí của khách hàng.
Đây là cách bạn tránh bị buộc phải nhận (hoặc giao) 100.000 euro.
Các giao dịch ngoại hối bán lẻ được kết thúc bằng cách tham gia vào một giao dịch bình đẳng nhưng ngược lại với nhà môi giới ngoại hối của bạn.
Ví dụ: nếu bạn mua bảng Anh bằng đô la Mỹ, bạn sẽ kết thúc giao dịch bằng cách bán bảng Anh lấy đô la Mỹ.
Điều này còn được gọi là bù đắp hoặc thanh lý một giao dịch.
Nếu bạn có một vị trí mở vào cuối ngày làm việc, vị trí đó sẽ tự động được chuyển sang ngày giá trị tiếp theo để tránh việc giao tiền tệ.
Nhà môi giới ngoại hối bán lẻ của bạn sẽ tự động tiếp tục gia hạn hợp đồng giao ngay cho bạn vô thời hạn cho đến khi hợp đồng được đóng.
Quy trình lăn cặp tiền tệ được gọi là Tomorrow-Next hoặc “ Tom-Next ”, viết tắt của “Tomorrow and the next day.”
Khi các vị thế được gia hạn, điều này dẫn đến việc nhà giao dịch phải trả hoặc kiếm được tiền lãi.
Các khoản phí này được gọi là phí hoán đổi hoặc phí tái đầu tư . Nhà môi giới ngoại hối của bạn tính phí cho bạn và sẽ ghi nợ hoặc ghi có số dư tài khoản của bạn .
Giao dịch ngoại hối bán lẻ được coi là đầu cơ . Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch đang cố gắng “đầu cơ” hoặc đặt cược vào (và kiếm lợi nhuận từ) sự chuyển động của tỷ giá hối đoái. Họ không muốn sở hữu thực tế các loại tiền họ mua hoặc giao các loại tiền họ bán
Đặt cược chênh lệch ngoại hối
Cá cược chênh lệch là một sản phẩm phái sinh, có nghĩa là bạn không sở hữu tài sản cơ bản mà đầu cơ theo bất kỳ hướng nào bạn nghĩ rằng giá của nó sẽ tăng hoặc giảm
Đặt cược chênh lệch ngoại hối cho phép bạn suy đoán về hướng giá trong tương lai của một cặp tiền tệ.
Giá của một cặp tiền tệ được sử dụng trong cược chênh lệch được “bắt nguồn” từ giá của cặp tiền tệ đó trên thị trường ngoại hối giao ngay.
Lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn được quyết định bởi khoảng cách thị trường di chuyển theo hướng có lợi cho bạn trước khi bạn đóng vị thế của mình và số tiền bạn đặt cược cho mỗi “điểm” của biến động giá.
Đặt cược chênh lệch trên ngoại hối được cung cấp bởi “ các nhà cung cấp cá cược chênh lệch ”.
Thật không may, nếu bạn sống ở Hoa Kỳ, cá cược chênh lệch được coi là bất hợp pháp. Mặc dù được quy định bởi FSA ở Vương quốc Anh, Hoa Kỳ coi cá cược lây lan là cờ bạc trên internet hiện đang bị cấm.
Ngoại hối CFD
Hợp đồng chênh lệch (“CFD”) là một công cụ phái sinh tài chính. Các sản phẩm phái sinh theo dõi giá thị trường của một tài sản cơ bản để các nhà giao dịch có thể suy đoán xem giá sẽ tăng hay giảm.
Giá của một CFD được “bắt nguồn” từ giá của tài sản cơ sở.
CFD là một hợp đồng, thường là giữa nhà cung cấp CFD và nhà giao dịch, trong đó một bên đồng ý thanh toán cho bên kia khoản chênh lệch về giá trị của chứng khoán, giữa thời điểm mở và đóng giao dịch.
Nói cách khác, CFD về cơ bản là đặt cược vào một tài sản cụ thể tăng hoặc giảm giá trị, với nhà cung cấp CFD và bạn đồng ý rằng bất kỳ ai thắng cược sẽ trả cho bên kia khoản chênh lệch giữa giá của tài sản khi bạn tham gia giao dịch và giá của nó. giá khi bạn thoát khỏi giao dịch.
CFD ngoại hối là một thỏa thuận (“hợp đồng”) để trao đổi chênh lệch giá của một cặp tiền tệ từ khi bạn mở vị thế so với khi bạn đóng vị thế.
Giá CFD của một cặp tiền tệ được “bắt nguồn” từ giá của cặp tiền tệ đó trên thị trường ngoại hối giao ngay. (Hoặc ít nhất là nên như vậy. Nếu không, nhà cung cấp CFD dựa trên giá nào? 🤔)
Giao dịch CFD ngoại hối mang đến cho bạn cơ hội giao dịch một cặp tiền tệ theo cả hai hướng. Bạn có thể đảm nhận cả vị thế mua và bán .
Nếu giá di chuyển theo hướng bạn đã chọn, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận và nếu nó di chuyển ngược lại với bạn, bạn sẽ thua lỗ.
Tại EU và Vương quốc Anh, các cơ quan quản lý đã quyết định rằng “hợp đồng FX giao ngay” khác với hợp đồng FX giao ngay truyền thống.
Lý do chính là với các hợp đồng ngoại hối giao ngay, không có ý định thực hiện giao hàng thực tế (“sở hữu”) một loại tiền tệ, mục đích của nó chỉ đơn giản là đầu cơ vào biến động giá của loại tiền tệ cơ bản .
Mục tiêu của giao dịch hợp đồng ngoại hối giao ngay là tiếp xúc với các biến động giá liên quan đến cặp tiền tệ cơ bản mà không thực sự sở hữu nó.
Vì vậy, để làm rõ sự khác biệt này, một hợp đồng FX giao ngay được coi là một CFD. (Ở Mỹ, CFD là bất hợp pháp nên nó được gọi là “giao dịch ngoại hối bán lẻ”)
Giao dịch CFD ngoại hối được cung cấp bởi ” nhà cung cấp CFD “.
Bên ngoài Hoa Kỳ, giao dịch ngoại hối bán lẻ thường được thực hiện với CFD hoặc cược chênh lệch.
Bạn hiểu rõ về thị trường ngoại hối đến mức nào?